Показатели, характеризующие финансовое состояние фирмы объединя­ют в следующие группы [16]:

            – показатели платёжеспособности;

            – показатели финансовой устойчивости;

            – показатели деловой активности;

            – показатели рентабельности.

            Исходными данными для расчёта показателей всех групп в основном являются данные бухгалтерского баланса предприятия и форма №2.

            Анализ финансового состояния предприятия необходим не только для того, чтобы знать, в каком положении находится предприятие, но и для эффективного управления с целью обеспечения финансовой устойчивости предпри­ятия.

            Расчёт показателей платёжеспособности. В целом показатели платёже­способности характеризуют возможность предприятия в конкретный момент времени рассчитаться с кредиторами по краткосрочным платежам собственны­ми средствами.

            Коэффициент абсолютной ликвидности Каб.л, определяется по формуле:

Каб. л = (ДС + KB) / КЗ = А1 / (П1 + П2),

            где ДС – денежные средства;

                   KB – краткосрочные финансовые вложения  ;

                   КЗ – краткосрочная задолженность  

            Предприятие считается платёжеспособным, если Каб. л = 0,2 – 0,25 (не ниже 0,2). Последний показывает какую часть краткосрочной  за­долженности фирма может погасить в ближайшее время.

            Коэффициент промежуточного покрытия Кпр. п, находят по выражению:

Кпр. п = (ДС + KB + КДЗ) / КЗ = (А1 + А2) / (П1 + П2),

            где КДЗ –  краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240).

            Он оценивает возможность погашения фирмой краткосрочных обяза­тельств в случае её критического положения, когда не будет возможности про­дать запасы. Коэффициент промежуточного покрытия платёжеспособного предприятия находится в пределах 0,7 – 0,8.

            Коэффициент общего покрытии Кобщ. п, рассчитывают по формуле:

Кобщ. п = (ДС + KB + ДЗ + З) / КЗ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) = OK / (П1 + П2) = =(стр.290 – 244 – 252) / [стр. 690 – (стр.630 + стр. 640 + стр. 650)],

            где З – запасы и затраты (незавершённое производство, готовая продук­ция);

            ОК= A1 + А2 + А3 – оборотный капитал (текущие активы).

            Коэффициент общего покрытия характеризует общую ликвидность и показывает в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами. Значение этого показателя не должно выходить за преде­лы   2,0 –  2,5.

 Коэффициент общий ликвидности К общ.л ,может быть определен по выражению [21]:

                    К общ.л=(А1+0,5А2+0,3А3)/( П1+0,5П2+0,3п3).

Нормативное значение коэффицент общей ликвидности Кобщ.л>/1/

    Структура баланса фирмы можно считать неудовлетворительной, а предприятие- неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

а) К т.л.(общ.п)<2 на конец отчетного периода;

б)коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К об.сос< 0,1. Данный коэффициент определяется по выражению:

Коб.сос=стр.490+640+650-190

      Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защи­щённости привлечённого капитала. Эти показатели, как и предыдущие, рассчи­тываются на основе данных бухгалтерского баланса предприятия.

            Коэффициент собственности (автономии, финансовой независимости) Кавт, определяется по формуле:

Кавт = СК / ВБ,

            где СК – собственный капитал (стр. 490 + 640 + 650);

                   ВБ – валюта баланса (имущество предприятия), стр. 300 баланса.

            Характеризует долю собственных средств в стоимости имущества фир­мы. Кавт должен быть не ниже 0,7.

            Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заёмного капи­тала) Кзк, рассчитывают по выражению:

Кзк = (ДО + КО) / ВБ,

            где ДО – долгосрочные обязательства (стр. 590);

                   КО – краткосрочные обязательства (стр. 690).

            Характеризует долю заёмных средств в стоимости имущества предпри­ятия. Кзк должен быть не выше 0,3.

            Коэффициент задолженности (соотношения заёмных и собственных средств), Кзад, определяют по формуле:

Кзад = (ДО + КО) /СК.

            Соотношение заёмных и собственных средств Кзад, должен быть не вы­ше 1.

            Показатели деловой активности.

            Важнейшим показателем деловой активности фирмы являются произ­водительность труда или выработка на одного работника ПТ, р./чел., опреде­ляемая по формуле:

ПТ = ВР / ССЧ,

            где ВР – выручка (нетто) от реализации товаров (за минусом НДС, ак­цизов и аналогичных обязательных платежей — стр. 010 отчёта о прибылях и убытках), р.;

                  ССЧ – среднесписочная численность работающих за отчётный период, чел.

            Фондоотдача Ф, р./р., показывающая эффективность использования основных средств предприятия, рассчитывается по выражению:

Ф = ВР / ОПФ = стр. 010 (ф.№2) / стр. 120 (ф.№1),

            где ОПФ – стоимость основных средств, р.

            Общий коэффициент оборачиваемости капитала Коб.к, об., равен:

Коб.к = ВР / ВБ.

            Коэффициент оборачиваемости собственных средств Коб. с.  ср, об.:

Коб. с.  ср = ВР / СК,

            где СК – собственный капитал (стр. 490).

            Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Коб. д .з, об.:

Коб. д .з  = ВР / ДЗср,

            где ДЗср – средняя за период дебиторская задолженность. Длительность  

                    одного оборота дебиторской задолженности Дд.з, дн/об.:

Дд.з  = Т / К об. д. з,

            где Т – отчётный период (30, 90, 360), дн.

            Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала Коб. об. к, об.:

Коб. об. к = ВР /СО,

            где Со – средняя стоимость оборотных активов (стр. 290 ф.№1), р.    Длительность одного оборота оборотного капитала Доб. к, дн/об.:

Доб. к = Т / Коб. об. к.

            Существует и ряд других показателей, характеризующих деловую ак­тивность предприятия. В странах с развитой рыночной экономикой по наиболее важным показателям деловой активности устанавливаются нормативы по эко­номике в целом и по отраслям. Так, нормативом оборачиваемости запасов (стр. 210 ф.№1) является 3 оборота, т.е. примерно 122 дня, нормативом оборачивае­мости дебиторской задолженности – 4,9, или примерно 73 дня.

            Показатели оценки рентабельности.

            Рентабельность активов (имущества) предприятия Ra, определяется по формуле:

Ra = ПЧ / ВБ,

            где ПЧ – чистая прибыль (стр. 190 ф.№2), р.

            Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

            Рентабельность собственных средств (капитала) Rс.к.:

Rс.к. = ПЧ / CK,

            где СК – средняя стоимость собственного капитала (стр. 490 ф.№1), р.         Общая рентабельность производственных фондов Rопф:

Rопф =  ПВ / ОПФ,

            где ПВ – прибыль валовая (стр. 029 ф.№2), р.;

                  ОПФ – средняя стоимость основных производственных фондов (стр.

                    120 ф.№1),р.

            Рентабельность продаж (оборота) Rп:

Rп = ПП / ВР,

            где ПП – прибыль (убыток) от продажи (стр. 050 ф.№2);

                   ВР – выручка (нетто) от реализации товаров (кроме НДС, акцизов и пр.), стр. – 010 ф. №2.

            Принято считать фирму сверхприбыльной, если Rп > 0,3, т.е. на каждый рубль условных вложений прибыль превосходит 30 к.

            Когда Rп равна 0,2 – 0,3, фирма считается высокорентабельной, в интер­вале 0,05 – 0,2 – средняя рентабельность, в пределах 0,01 – 0,05 – низкая.

            Рентабельность текущих активов Rт. а:

Rт. а = ПБ / ОБА,

            где ПБ – прибыль до налогообложения (стр. 140 ф.№2);

                  ОБА – стоимость оборотных (текущих) активов (стр. 290 ф.№1).

            Рентабельность всей реализованной продукции Rпр:

Rпр = ПП / (С + КР),

            где ПП – прибыль от продаж (стр. 050 ф. №2);

                   С – себестоимость производства (стр. 020 ф. №2);

                   КР – коммерческие расходы (стр. 030 ф. №2)

            Рентабельность продукции можно рассчитать и по отдельным её видам. Этот показатель отражает эффективность не только хозяйственной деятельно­сти фирмы, но и процессов ценообразования.

            Таким образом, систематический контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать меры по выходу из сложившейся ситуации.